キャピタルゲインとは？仕組み・税金・インカムゲインとの違いを徹底解説

不動産投資や株式投資を検討するときによく耳にする用語が「キャピタルゲイン」です。
しかし、実際に「キャピタルゲインとは何か？」を正しく理解していないと、
収益計画の誤算や課税リスクに直面する可能性があります。本記事では、投資初心者にもわかりやすく、
キャピタルゲインの基本的な意味や仕組み、インカムゲインとの違い、さらに税金面での注意点について徹底的に解説します。

キャピタルゲインとは？

キャピタルゲインとは、株式や不動産などの資産を購入した価格よりも高く売却したときに得られる売却益のことを指します。
例えば、不動産を3,000万円で購入し、5年後に4,000万円で売却した場合、差額の1,000万円がキャピタルゲインとなります。
投資収益の中でも価格変動を利用した利益であるため、景気や市況の影響を強く受ける特徴があります。

キャピタルゲインの仕組み

不動産投資におけるキャピタルゲイン

不動産市場は立地や需要、再開発計画などによって価格が変動します。そのため、購入時より高い条件で売却できれば大きな利益を得られる可能性があります。
ただし、不動産は流動性が低く、すぐに売却できないリスクもあるため、投資判断には慎重さが求められます。
さらに、（収益物件の利回り計算方法）も合わせて理解することで、運用益と売却益をバランスよく評価できます。

株式投資におけるキャピタルゲイン

株式市場では企業業績や景気、金利動向などが株価に影響します。安値で購入した株を高値で売却することで得られる差益がキャピタルゲインです。
例えば、1株1,000円で購入した株式が1,500円に値上がりした場合、1株あたり500円のキャピタルゲインが得られます。
短期売買で利益を狙う投資家にとっては主要な収益源となります。

インカムゲインとの違い

投資から得られる利益は大きく「キャピタルゲイン」と「インカムゲイン」の2種類に分けられます。

投資戦略を立てる際には、この2つのバランスを意識することが重要です。
（不動産投資の基礎知識）も参考にして、収益源を複合的に考えることをおすすめします。

キャピタルゲインにかかる税金

不動産売却時の課税

不動産売却で得たキャピタルゲインには譲渡所得税が課されます。税率は所有期間によって異なり、5年以下の短期譲渡所得は約39％、5年超の長期譲渡所得は約20％が目安です。
また、特別控除や軽減税率の適用条件もあるため、事前に確認することが重要です。

株式売却時の課税

株式を売却して得られたキャピタルゲインには、20.315％の税率（所得税15％、住民税5％、復興特別所得税0.315％）が課されます。
証券会社の特定口座を利用すれば、自動的に源泉徴収されるため確定申告の手間を減らすことができます。

キャピタルゲインを得る際の注意点

キャピタルゲインは大きな利益を得られる可能性がある一方で、リスクも高い収益源です。

• 市場リスク：景気悪化や金融政策による価格変動
• 流動性リスク：すぐに売却できず機会損失を被る可能性
• 税務リスク：課税額が予想以上に大きくなる場合がある

投資判断の際には、キャピタルゲインだけに依存せず、インカムゲインとの組み合わせを考慮することが望ましいでしょう。